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基金排名和基金评级都有哪些不足之处?

时间:2021-03-30 15:53 浏览:180次

投资者是否知道基金排名和基金评级的缺点?在基金市场上,我们经常听到人们谈论基金排名和基金评级的缺点。基金排名和基金评级有哪些缺点,投资者在使用它们时需要了解并注意?现在让我们了解相关知识!

无论是基金排名还是基金评级,它都是基于过去的表现和数据进行的分析。您可以通过参考过去来展望未来,但是过去并不能完全代表未来。

以基金的排名为例推荐配资平台排名前十,在兴权基金财务管理实验室编写的《做到这一点,迈出投资的第一步》一书中对排名策略进行了评估。每年年初,在过去的1年,过去3年和过去5年中,从活跃的部分股权基金收益的前10%的前10%中选择投资,并将其持有一年。估计时间是从2007年到2018年,共12年。事实证明,无论是短期还是中长期历史收益,该策略都无法击败活跃部分股权基金的平均收益。即使收入的前10%缩小到前20个基金,它仍然不能大大超过活跃的部分股票基金的平均收益。原因很简单。这些“冠军基金”通常集中在去年的市场上股票。一旦改变了市场风格,“冠军基金”就很可能成为“底层基金”。

即使对于更专业的基金评级,仍然存在一些缺点:

1、五星级基金不一定能保证金钱:如果相似的基金全部亏损,此类基金中的五星级基金也可能会亏损。

2、基金评级的落后性质:Morningstar于每年三月发布其最新评级,并且市场风格变化非常迅速。

3、基金经理变更:如果基金经理变更,Morningstar星级将不会相应改变。评级结果只能反映前​​任基金经理对基金的管理绩效。

4、未对新资金进行评级:一般评级机构将已成立3年以上的资金作为目标,因此无法提及新资金。

基金的排名和评级也是我选择基金时经常使用的两个工具。我经常将两者结合使用。在定量选择基础的第一步中,星级较低且经常排名较低的基金将被删除,以形成基金投资另类池的白名单。

但这只是第一步,仅此一点还远远不够。五星级基金一定要比四星级基金好吗?如果过去的表现很高,将来的表现会很高吗?基金投资当然不是那么简单。对于积极管理的基金,还需要透彻研究基金经理的投资逻辑和风格,然后在合适的时间匹配合适的基金。

以上是基金排名和基金评级的缺点。我相信这些内容将加深我们对财务管理知识的理解,并更好地帮助我们在相关领域进行针对性的财务管理业务!

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